투자 심리: 투자자에게 가장 큰 피해를 줄 수 있는 인지편향 5가지

투자자의 심리적 경향 중, 우리의 두뇌를 넘어지게 할 수 있는 인지적 편향이 많이 있습니다. 

이러한 잘못된 정신적 지름길에는 188가지 인지편향 유형이 존재하며, 이는 경력, 관계 및 시간이 지남에 따라 부를 쌓는 데 있어 최선의 결정을 내리는 우리의 능력을 지속적으로 방해합니다.

일반 투자자에게는 본능적으로 보일 수 있는 움직임이 실제로는 인지적 편향으로 가득 차 있을 수 있습니다.

이러한 문제는 심지어 세계에서 가장 저명한 투자자들을 괴롭히기도 합니다. 

 

투자자 인지편향 5가지

 

 

투자자를 괴롭히는 인지편향 5가지

 

다음은 투자자에게 가장 큰 영향을 미칠 수 있는 5가지 인지 편향에 대한 설명과 예입니다. 특히 투자자와 거래자를 하나의 고리로 만드는 것처럼 보이는 편향에 대한 것입니다. 

중요한 투자 결정을 내리려고 할 때 이 목록을 다시 확인하십시오!

 

1. 기준점 편향(Anchoring Bias)

 

기준점 편향(또는 고정 편향)은 당신이 의사결정하려고 할 때 당신이 받은 첫번째 정보에 기준하려는 경향을 말합니다.

당신이 보거나 듣는 첫 번째 정보는 종종 뒤따르는 다른 사람들의 "기준점(앵커,닻)"이 됩니다.

예를 들어, 새로운 주식이 $5.00에 거래되고 있다는 소식을 들었다면 미래에 그 주식에 대해 생각할 때마다 참조할 수 있는 정보입니다. 

이러한 정신적 실수를 피하려면 과거 데이터를 분석하되 역사적 과거 결론을 유지하려고 하지 마십시오.

 

 

2. 최근성 편향(Recency Bias)

최근성 편향은 이용 가능한 최신 정보를 과대평가하는 경향이 있습니다.

당신이 소유한 주식을 소유하고 있는 회사에서 CEO가 사임한다는 소식을 듣게 된다면, 당신은 이 최근 뉴스를 과대평가하고 주식을 팔고 싶은 충동을 느낄 수 있습니다. 

그러나 최근 경험에서(만) 배우는 것에 주의해야 하며,  대신에 장기적인 추세와 결과 경험에 집중하여 배우고 보다 측정된 조치를 취해야 합니다.

 

 

3. 손실 회피 편향(Loss Aversion Bias)

 

누구도 돈을 잃고 싶어하지 않지만 최고의 투자자에게도 항상 작은 손실이 발생합니다. 특히 서류상에는 그렇습니다.

손실 회피 편향은 동일한 규모의 승리보다 이러한 손실의 영향을 더 많이 느끼는 경향이며, 이는 종종 투자 전략에서 차선의 변화를 초래할 수 있습니다. 손실을 피하는 데에만 초점을 맞춘 투자자는 큰 이익을 얻을 수 있는 기회를 놓칠 것입니다.

 

4. 편승효과 또는 밴드왜건 편향(Bandwagon Bias)

 

편승 효과 또는 밴드왜건 편향은 어떤 선택이 대중적으로 유행하고 있다는 정보가 그 선택에 더욱 힘을 실어주는 효과를 말합니다. 미국의 경제학자 하비 라이벤스타인이 발표한 네트워크 효과 중 하나로, 유행에 따라 상품을 구입하는 소비현상을 뜻합니다. 

아무도 소외 되고 싶지 않지만 기회를 가장 늦게 쌓는 것도 재앙이 될 수 있습니다. 모든 사람이 그렇게 말하는 것처럼 보이기 때문에 무언가가 사실이 아닙니다.

당신이 거래할 때 시장 뉴스를 읽거나 듣지 마십시오. 리서치(조사) 동안에만 시장 뉴스나 분석을 사용하십시오. 

 

 

5. 확증 편향(Confirmation Bias)

당신의 믿음을 확증하는 정보만 받아들이는 것은 재앙이 될 수 있습니다. 

당신의 이전 결정과 결과를 긍정적으로 보는 것이 만족스럽기 때문에 유혹적입니다.

그러나 또한 당신의 신념을 바꾸는 데 도움이 될 수 있는 중요한 발견을 놓칠 수도 있습니다.

모든 것이 당신의 시장관점을 확증하는 것처럼 보일 때, 다시 생각하세요. 거래를 하는 것 또는 하지 않는 것에 정반대의 이유를 찾아보세요.

 

주요 참고: These Five Cognitive Biases Hurt Investors the Most

 

끝.